/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
60/100
Күшті
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
1/9
Әлсіз
Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)
Graham ?
HK$81.7
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
47/100
Lothien Sağlamlık: Orta (47/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$304M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-54.0 geriledi (HK$660M → HK$304M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %25.0 → %17.4 (-7.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$4.6B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.45x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+42.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$304M) ama FCF negatif (-HK$949M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-52.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.6. Makul değerleme aralığında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+21.1 artabilir (HK$304M → HK$368M).
Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-23
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%41.0
VaR 95% ?
%4.16
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.92
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.39
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%33.8
30.04.2026 → 09.09.2026
Асимметрия ?
0.14
Parametrik%4.16
Historik%3.70
Cornish-Fisher%3.99
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-4.9%
ROIC ?
13.3%
DCF Мәні ?
19.67
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-54.0 düşerek 303.6M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-8.0)
Hasılat çeyreklik %-3.3 düştü (5.3B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.8)
Brüt kâr marjı düşük: %17.4
Brüt marj değişimi: %-7.6 puan
Net kâr marjı: %5.7
FAVÖK çeyreklik %-52.1 düştü (421.4M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %7.9
Toplam borç %+42.3 arttı → 1.1B HKD
Net nakit pozisyonunda: -4.6B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran güçlü: 3.45x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-13.2 azaldı → 5.6B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 3.0B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -949.3M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.6
ROA düşük: %1.3
Toplam varlıklar: 24.2B HKD (%+0.3)
Özkaynak: 18.6B HKD (%-1.4)
İşletme kârı pozitif: 521.9M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 74.5x (Faiz: 5.7M HKD)
Ödenmiş sermaye: 333.3M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 10.9B HKD
CAPEX: 294.5M HKD (Hasılatın %5.5'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.0
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 67.72 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %63'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%5.7
Таза пайда маржасы %5.7 — оң, бірақ төмен. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда -6.3 ұпай төмендеу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%7.7
ROE %7.7 — төмен меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%7.9
EBITDA маржасы %7.9 — орташа операциялық тиімділік.
Жалпы пайда маржасы
%17.4
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %17.4. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%0.5
TTM бос ақша ағыны кірістің %0.5'i. Орташа FCF — капитал шығыстары операциялық пайданы шектейді.
Бағалау
P/E коэффициенті
11.6x
Сектор: 12.4x
F/K 11.6x — сектор медианасына (12.4x) ақылға қонымды деңгейде.
P/B коэффициенті
1.20x
Сектор: 1.54x
PD/DD 1.20x — сектор медианасы (1.54x) төмен немесе жақын. Ақылға қонымды баға.
EV/EBITDA
7.3x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 7.3x — сектор медианасының (7.2x) %1 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
3.45x
Ағымдағы коэффициент 3.45x — айналым активтері қысқа мерзімді міндеттемелерден 2 есе көп. Өте сау өтімділік.
Таза борыш / EBITDA
0.4x
Таза борыш/EBITDA 0.4x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.
Борыш / Меншік капитал
0.06x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті
153.3x
Пайыз жабу 153.3x — пайыз шығыстарын төлеу үшін өте кең маржа.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%+13.8
Кіріс ж/ж %13.8 өсті — сау өсу қарқыны.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%-8.0
Таза пайда ж/ж %-8.0 төмендеген — табыстылық қысым астында.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
60/100
Жақсы сенімділік (60/100). Компания жалпы алғанда теңгерімді қаржылық профиль көрсетеді; кейбір салаларда жақсарту мүмкіндігі бар.
Күшті
Әлеует
-4.9%
Минус %4.9 күтілетін құн (63.75) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %72.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 67.23 | P/B мақсаты: 87.34 | EV/EBITDA мақсаты: 66.13 | DCF мақсаты: 19.67
Дамодаран бағасы
41/100
Төмен Дамодаран балы (41/100). DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Әлсіз
Далио тәуекел талдауы
95/100
Төмен борыш тәуекелі (95/100). Пайыз жабу коэффициенті 153.3x — күшті. Борыш/EBITDA 0.4x — сау диапазонда.
Левередж: 96/100 | Борыш қызметі: 100/100 | Сапа: 83/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%13.3
ROIC (%13.3) капитал құнынан аздап асады (3.0 ұпай).
WACC: %10.3
DCF Дисконтталған ақша ағыны
19.67
DCF (19.67) ағымдағы бағаның %70.7 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.
Ағымдағы баға: 67.05
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
1/9
Әлсіз Piotroski (1/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4)
Әлсіз
Грэм ішкі құны
HK$81.7
Грэм ішкі құны: HK$81.7. Makul
Ақылға қонымды
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
11.6x
vs 12.4x
Сектор медианасының %6 төмен — арзан
P/B коэффициенті
1.20x
vs 1.54x
Секторға қарай %22 арзанырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
7.3x
vs 7.2x
Секторға қарай %1 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.3
vs %10.3 WACC
ROIC 3.0 б.п. капитал құнынан жоғары
Пайда маржасы (TTM)
%8.4
vs %11.4 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %8.4
TRAMA-99 Trend — TRAMA жанында
Баға (67.05), TRAMA-99 сызығы (67.72) жақын деңгейде (%-1.0). Маңызды шешім аймағы — бұзылу бағыты трендті анықтайды.
Баға:: 67.05
TRAMA: 67.72
Айырмашылық: %-1.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2648 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.