/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$81.6
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
+4.4%
ROIC ?
13.3%
DCF Мәні ?
19.67
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
292
2025-07-04 → 2026-09-08
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%39.9
VaR 95% ?
%4.08
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.79
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.43
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%32.3
30.04.2026 → 04.09.2026
Асимметрия ?
0.07
Parametrik%4.08
Historik%3.79
Cornish-Fisher%3.96
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (63.30), TRAMA-99 çizgisinin %9.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 63.3
TRAMA: 70.128
Айырмашылық: %-9.7
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%5.7
Net kâr marjı %5.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -6.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.7
ROE %7.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.9
FAVÖK marjı %7.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%17.4
Hasılat başına brüt kâr %17.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
11.0x
Сектор: 12.4x
F/K 11.0x — sektör medyanına (12.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.14x
Сектор: 1.75x
PD/DD 1.14x — sektör medyanının (1.75x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.8x
Сектор: 8.0x
EV/EBITDA 6.8x — sektör medyanı (8.0x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
3.45x
Cari oran 3.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
153.3x
Faiz karşılama 153.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.8
Hasılat yıllık %13.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-8.0
Net kâr yıllık %-8.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+4.4%
Artı %4.4 beklenen değer (66.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 67.11 | PD/DD hedefi: 99.01 | EV/EBITDA hedefi: 73.54 | DCF hedefi: 19.67
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 153.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.3
ROIC (%13.3) sermaye maliyetini hafifçe (3.1 puan) aşıyor.
WACC: %10.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
19.67
DCF (19.67) güncel fiyatın %68.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 63.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$81.6
Graham içsel değer: HK$81.6. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
11.0x
vs 12.4x
Sektör medyanının %11 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.14x
vs 1.75x
Sektörden %35 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.8x
vs 8.0x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.3
vs %10.2 WACC
ROIC 3.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.4
vs %11.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2648 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.