/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
75/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$383.4
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
81/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (81/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$16.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+93.1 arttı (NT$8.3B → NT$16.0B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+46.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+21.6 arttı (NT$86.5B → NT$105.2B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %15.5 → %22.8 (+7.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.2. Her 100NT$ satıştan 15NT$ kâr kalıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+45.1 arttı (NT$23.6B → NT$34.2B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.2. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.99. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 75/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-19.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%33.4
VaR 95% ?
%3.28
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.71
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.19
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%23.6
03.06.2026 → 26.06.2026
Асимметрия ?
-0.01
Parametrik%3.28
Historik%2.33
Cornish-Fisher%2.99
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+80.4%
ROIC ?
8.0%
DCF Мәні ?
780.61
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+93.1 artarak 16.0B TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+46.3
Hasılat çeyreklik %+21.6 büyüdü (105.2B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+21.6)
Brüt kâr marjı: %22.8
Brüt marj değişimi: %+7.3 puan
Net kâr marjı yüksek: %15.2
FAVÖK çeyreklik %+45.1 büyüdü (34.2B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %32.5
Toplam borç: 190.1B TWD
Net borç: 15.4B TWD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.34x
Cari oran: 1.39x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 174.7B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 20.0B TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 10.8B TWD
ROE düşük: %2.9
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar: 968.3B TWD (%+3.6)
Özkaynak: 560.9B TWD (%-3.6)
İşletme kârı pozitif: 19.4B TWD
İşletme kârı büyüme: %+115.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 23.7x (Faiz: 1.4B TWD)
Ödenmiş sermaye: 2.2B TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 72.9B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-21.5
CAPEX: 9.2B TWD (Hasılatın %8.8'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+26.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 210.31 TWD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%15.2
Net kâr marjı %15.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.6
ROE %9.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.5
FAVÖK marjı %32.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%22.8
Hasılat başına brüt kâr %22.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
10.2x
Сектор: 14.6x
F/K 10.2x — sektör medyanının (14.6x) %30 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.99x
Сектор: 1.84x
PD/DD 0.99x — sektör medyanının (1.84x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.9x
Сектор: 9.0x
EV/EBITDA 4.9x — sektör medyanının (9.0x) %46 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.39x
Cari oran 1.39x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.34x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
22.8x
Faiz karşılama 22.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.6
Hasılat yıllık %21.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+46.3
Net kâr yıllık %46.3 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 41.8B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 13.5B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+80.4%
Artı %80.4 beklenen değer (463.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 309.03 | PD/DD hedefi: 487.46 | EV/EBITDA hedefi: 475.51 | DCF hedefi: 771.00
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%8.0) – WACC (%8.5) farkı -0.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 22.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.0
ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin (8.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
780.61
DCF modeli 780.61 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %203.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 257.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$383.4
Graham içsel değer: NT$383.4. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
10.2x
vs 14.6x
Sektör medyanının %30 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.99x
vs 1.84x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.9x
vs 9.0x
Sektörden %46 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.0
vs %8.5 WACC
ROIC 0.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.6
vs %31.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (265.50), TRAMA-99 çizgisinin %26.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Баға:: 265.50
TRAMA: 210.31
Айырмашылық: %+26.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2603 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.