/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$9.3
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
-35.6%
ROIC ?
1.6%
DCF Мәні ?
2.53
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
240
2025-09-16 → 2026-09-08
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
239 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%110.8
VaR 95% ?
%12.00
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%16.75
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%15.45
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%93.8
16.09.2025 → 17.07.2026
Асимметрия ?
-8.17
Parametrik%12.00
Historik%6.73
Cornish-Fisher%5.17
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (16.02), TRAMA-99 çizgisinin %84.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 16.02
TRAMA: 100.3178
Айырмашылық: %-84.0
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%8.2
Net kâr marjı %8.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.6
ROE %5.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.7
FAVÖK marjı %8.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%40.1
Hasılat başına brüt kâr %40.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Бағалау
F/K Oranı
34.5x
Сектор: 14.7x
F/K 34.5x — sektör medyanının (14.7x) %136 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.92x
Сектор: 2.12x
PD/DD 1.92x — sektör medyanı (2.12x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
30.2x
Сектор: 8.9x
EV/EBITDA 30.2x — sektör medyanının (8.9x) %240 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
5.37x
Cari oran 5.37x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
31.6x
Faiz karşılama 31.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.9
Hasılat yıllık %21.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+60.0
Net kâr yıllık %60.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-35.6%
Eksi %35.6 beklenen değer (10.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 5.44 | PD/DD hedefi: 17.96 | EV/EBITDA hedefi: 4.72 | DCF hedefi: 4.00
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 31.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 64/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.6
ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin (10.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.53
DCF (2.53) güncel fiyatın %84.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.02
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$9.3
Graham içsel değer: HK$9.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
34.5x
vs 14.7x
Sektör medyanının %136 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.92x
vs 2.12x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
30.2x
vs 8.9x
Sektörden %240 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.6
vs %10.3 WACC
ROIC 8.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.9
vs %16.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2525 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.