/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
58/100
Күшті
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
3/9
Әлсіз
Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)
Graham ?
HK$8.8
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 4 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$242M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-3.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+448.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+82.4 arttı. Şirket büyüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.49x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$242M) ama FCF negatif (-HK$1.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.6. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.89. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.4. Pahalı değerleme.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+70.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-55.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-23
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%76.8
VaR 95% ?
%8.06
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%11.35
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.95
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%71.3
05.05.2026 → 22.10.2026
Асимметрия ?
1.21
Parametrik%8.06
Historik%6.58
Cornish-Fisher%5.78
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+22.0%
ROIC ?
4.5%
DCF Мәні ?
44.54
Қарыз циклі?
Тарылу
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (241.9M HKD, %-3.7)
Yıllık net kâr büyümesi %+448.3
Hasılat çeyreklik %+5.9 büyüdü (4.3B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+82.4)
Brüt kâr marjı: %20.3
Net kâr marjı: %5.6
FAVÖK çeyreklik %+6.7 büyüdü (436.2M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %10.0
Toplam borç %+11.7 arttı → 15.7B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 9.0B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.58x
Cari oran: 1.17x — yeterli likidite
Nakit %+60.7 arttı → 6.6B HKD
İşletme nakit akışı negatif: -1.5B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -1.1B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.0
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+26.6 büyüdü → 31.4B HKD
Özkaynak %+70.2 arttı → 6.1B HKD
İşletme kârı pozitif: 484.1M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.1x (Faiz: 107.0M HKD)
Ödenmiş sermaye: 791.1M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.8B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+777.3
CAPEX: 236.0M HKD (Hasılatın %5.4'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.06 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %62'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%5.6
Таза пайда маржасы %5.6 — оң, бірақ төмен. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда -0.6 ұпай төмендеу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%8.7
ROE %8.7 — төмен меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%10.0
EBITDA маржасы %10.0 — орташа операциялық тиімділік.
Жалпы пайда маржасы
%20.3
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %20.3. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%-27.0
TTM бос ақша ағыны кірістің %-27.0'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.
Бағалау
P/E коэффициенті
9.6x
Сектор: 9.3x
F/K 9.6x — сектор медианасының (9.3x) %4 жоғары. Аздаған премиум.
P/B коэффициенті
0.89x
Сектор: 1.11x
PD/DD 0.89x — сектор медианасы (1.11x) төмен немесе жақын. Ақылға қонымды баға.
EV/EBITDA
16.4x
Сектор: 7.6x
EV/EBITDA 16.4x — сектор медианасының (7.6x) %116 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
1.17x
Ағымдағы коэффициент 1.17x — шекте, назар аудару қажет.
Таза борыш / EBITDA
17.8x
Таза борыш/EBITDA 17.8x — шамадан тыс левередж. Сынғыш борыш профилі.
Борыш / Меншік капитал
2.58x
Борыш/Меншік капитал 2.58x — жоғары левередж. Борыш циклі өзгерістеріне сезімтал.
Пайыз жабу коэффициенті
2.2x
Пайыз жабу 2.2x — шектеулі буфер. Табыстылық төмендесе тарылуы мүмкін.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%+82.4
Кіріс ж/ж %82.4 өсті (2026/6) — күшті өсу. Сектор кеңеюі және/немесе нарық үлесінің артуы.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%+448.3
Таза пайда шығыннан пайдаға ауысты (2026/6). Маңызды жақсару.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
58/100
Жақсы сенімділік (58/100). Компания жалпы алғанда теңгерімді қаржылық профиль көрсетеді; кейбір салаларда жақсарту мүмкіндігі бар.
Күшті
Әлеует
+22.0%
Плюс %22.0 күтілетін құн (8.33) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %72.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 6.20 | P/B мақсаты: 8.68 | EV/EBITDA мақсаты: 3.16 | DCF мақсаты: 20.49
Дамодаран бағасы
61/100
Орташа Дамодаран балы (61/100). ROIC (%4.5) – WACC (%3.9) айырмасы +0.6 б.п. Құн жасау мүмкіндігі шектеулі.
Орташа
Далио тәуекел талдауы
32/100
Жоғары борыш тәуекелі (32/100). Пайыз жабу коэффициенті 2.2x — қолайлы. Борыш/EBITDA 17.8x — жоғары борыш жүктемесі.
Левередж: 7/100 | Борыш қызметі: 55/100 | Сапа: 38/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%4.5
ROIC (%4.5) капитал құнынан аздап асады (0.6 ұпай).
WACC: %3.9
DCF Дисконтталған ақша ағыны
44.54
DCF modeli 44.54 мақсатты құн — ағымдағы бағамен салыстырғанда %552.1 арзан.
Ағымдағы баға: 6.83
Борыш циклі фазасы
Тарылу
Жоғары борыш қызметі + түсіп жатқан кірістер. Баланс қысым астында.
Piotroski F-Score
3/9
Әлсіз Piotroski (3/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4)
Әлсіз
Грэм ішкі құны
HK$8.8
Грэм ішкі құны: HK$8.8. Makul
Ақылға қонымды
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
9.6x
vs 9.3x
Сектор медианасының %4 жоғары — қымбат
P/B коэффициенті
0.89x
vs 1.11x
Секторға қарай %20 арзанырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
16.4x
vs 7.6x
Секторға қарай %116 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.5
vs %3.9 WACC
ROIC 0.6 б.п. капитал құнынан жоғары
Пайда маржасы (TTM)
%2.4
vs %6.1 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %2.4
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (6.83), TRAMA-99 сызығының %32.1 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 6.83
TRAMA: 10.06
Айырмашылық: %-32.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2465 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.