/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
60/100
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$8.7
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
+15.2%
ROIC ?
4.6%
DCF Мәні ?
36.13
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
457
2024-10-30 → 2026-09-08
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%83.1
VaR 95% ?
%8.51
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%12.08
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.06
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%59.7
05.05.2026 → 20.07.2026
Асимметрия ?
1.51
Parametrik%8.51
Historik%6.77
Cornish-Fisher%5.41
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (9.36), TRAMA-99 çizgisinin %13.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 9.36
TRAMA: 10.8557
Айырмашылық: %-13.8
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%5.6
Net kâr marjı %5.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.7
ROE %8.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.0
FAVÖK marjı %10.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%20.3
Hasılat başına brüt kâr %20.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-27.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-27.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
13.2x
Сектор: 9.9x
F/K 13.2x — sektör medyanının (9.9x) %33 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.22x
Сектор: 1.27x
PD/DD 1.22x — sektör medyanı (1.27x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
18.7x
Сектор: 10.0x
EV/EBITDA 18.7x — sektör medyanının (10.0x) %87 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
17.8x
Net Borç/EBITDA 17.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.58x
Borç/Özkaynak 2.58x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+82.4
Hasılat yıllık %82.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+448.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+15.2%
Artı %15.2 beklenen değer (10.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 6.64 | PD/DD hedefi: 9.93 | EV/EBITDA hedefi: 5.00 | DCF hedefi: 28.08
Damodaran Değerleme
60/100
Orta Damodaran skoru (60/100). ROIC (%4.6) – WACC (%4.6) farkı -0.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 17.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 7/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.6
ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin (4.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
36.13
DCF modeli 36.13 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %286.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 9.36
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$8.7
Graham içsel değer: HK$8.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
13.2x
vs 9.9x
Sektör medyanının %33 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.22x
vs 1.27x
Sektörden %4 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.7x
vs 10.0x
Sektörden %87 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.6
vs %4.6 WACC
ROIC 0.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.4
vs %6.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2465 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.