2379Realtek Semiconductor Corp.

Semiconductors

🇹🇼 Tayvan Borsası

778.00

TWD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

52/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

52/100

Dalio Risk ?

89/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

NT$247.7

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

58/100

Lothien Sağlamlık: Orta (58/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte NT$3.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-12.1). İstikrarlı seyir.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından NT$1.8B fazla. Borç riski düşük.

Borç Azalıyor

Toplam borç çeyreklik %-57.3 düştü. Bilanço güçleniyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (NT$4.0B) kârın %106'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 7.77. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 19.0. Pahalı değerleme.

Yüksek ROE

Özkaynak getirisi (ROE): %29.7. Sermaye verimli kullanılıyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6608

2000-01-04 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%46.7

VaR 95% ?

%4.66

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%6.67

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%6.61

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%23.1

22.06.2026 → 31.07.2026

Асимметрия ?

0.17

Parametrik%4.66

Historik%4.97

Cornish-Fisher%4.37

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-20.1%

ROIC ?

24.3%

DCF Мәні ?

455.12

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-12.1 düşerek 3.8B TWD oldu

Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-2.7)

Hasılat çeyreklik %+3.1 büyüdü (37.6B TWD)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+17.7)

Brüt kâr marjı güçlü: %47.0

Brüt marj değişimi: %-2.7 puan

Net kâr marjı: %10.1

FAVÖK çeyreklik %-10.4 düştü (5.4B TWD)

FAVÖK marjı: %14.5

Toplam borç %-57.3 azaldı → 4.8B TWD

Net nakit pozisyonunda: -1.8B TWD (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x

Cari oran: 1.19x — yeterli likidite

Nakit %-39.7 azaldı → 6.6B TWD

İşletme nakit akışı pozitif: 4.8B TWD

Serbest nakit akışı pozitif: 4.0B TWD

ROE düşük: %7.5

ROA: %2.6

Toplam varlıklar: 147.3B TWD (%+2.9)

Özkaynak %+11.6 arttı → 50.4B TWD

İşletme kârı pozitif: 3.7B TWD

Faiz karşılama oranı güçlü: 75.9x (Faiz: 71.8M TWD)

Ödenmiş sermaye: 512.9M TWD

Net işletme sermayesi pozitif: 17.7B TWD

İşletme sermayesi değişimi: %+27.2

CAPEX: 785.7M TWD (Hasılatın %2.1'i)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+20.1 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 647.72 TWD

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %76'i

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %10.1

Net kâr marjı %10.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -1.8 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %29.7

ROE %29.7 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %14.5

FAVÖK marjı %14.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %47.0

Hasılat başına brüt kâr %47.0. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %11.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 27.6x Сектор: 24.3x

F/K 27.6x — sektör medyanının (24.3x) %13 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 7.77x Сектор: 3.85x

PD/DD 7.77x — sektör medyanının %102 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 19.0x Сектор: 15.9x

EV/EBITDA 19.0x — sektör medyanının (15.9x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 1.19x

Cari oran 1.19x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 0.2x

Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.10x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 106.1x

Faiz karşılama 106.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+17.7

Hasılat yıllık %17.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-2.7

Net kâr yıllık %-2.7 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 4.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 3.0B).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

52/100

Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-20.1%

Eksi %20.1 beklenen değer (610.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 678.93 | PD/DD hedefi: 404.73 | EV/EBITDA hedefi: 639.24 | DCF hedefi: 455.12

Damodaran Değerleme

52/100

Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%24.3) – WACC (%11.1) farkı +13.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

89/100

Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 106.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 90/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%24.3

ROIC (%24.3) sermaye maliyetini 13.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.

WACC: %11.1

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

455.12

DCF (455.12) güncel fiyatın %40.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 764.00

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

NT$247.7

Graham içsel değer: NT$247.7. Pahalı

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

27.6x vs 24.3x

Sektör medyanının %13 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

7.77x vs 3.85x

Sektörden %102 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

19.0x vs 15.9x

Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%24.3 vs %11.1 WACC

ROIC 13.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%11.0 vs %15.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %11.0

TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi

Fiyat (778.00), TRAMA-99 çizgisinin %20.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.

Баға:: 778.00

TRAMA: 647.72

Айырмашылық: %+20.1

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

2379 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.