2099

🇭🇰 Hong Kong Borsası
214.00
HKD
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
60/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$134.0
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
93/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (93/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$2.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+16.9). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+137.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+50.0 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %64.2 → %70.6 (+6.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %59.3. Her 100HK$ satıştan 59HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$856M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.17x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$2.2B) kârın %100'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.5. Makul değerleme aralığında.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %31.1. Sermaye verimli kullanılıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-26.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%66.3
VaR 95% ?
%6.62
daily max loss
VaR 99% ?
%9.47
daily max loss
CVaR 95% ?
%8.17
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%50.7
26.01.2026 → 26.06.2026
Skewness ?
0.41
Parametrik%6.62
Historik%6.57
Cornish-Fisher%6.05
Return Distribution
Valuation
Potential?
-3.5%
ROIC ?
2.5%
DCF Value ?
352.96
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+16.9 artarak 2.1B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+137.2
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (3.6B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+50.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %70.6
Brüt marj değişimi: %+6.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %59.3
FAVÖK çeyreklik %+16.6 büyüdü (2.5B HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %68.5
Toplam borç %-13.2 azaldı → 3.7B HKD
Net nakit pozisyonunda: -856.3M HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.18x
Cari oran güçlü: 3.17x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 4.6B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 2.2B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 2.2B HKD
ROE: %10.4
ROA: %7.6
Toplam varlıklar: 28.2B HKD (%+0.5)
Özkaynak %+11.8 arttı → 20.6B HKD
İşletme kârı pozitif: 2.4B HKD
İşletme kârı büyüme: %+11.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 107.4x (Faiz: 23.1M HKD)
Ödenmiş sermaye: 396.4M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 7.1B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+38.3
CAPEX: 92.6M HKD (Hasılatın %2.6'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.2
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 209.37 HKD
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %59.3
Net kâr marjı %59.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +7.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %31.1
ROE %31.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %68.5
FAVÖK marjı %68.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %70.6
Hasılat başına brüt kâr %70.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %53.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %53.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı 13.5x Sector: 12.7x
F/K 13.5x — sektör medyanının (12.7x) %6 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 3.98x Sector: 1.90x
PD/DD 3.98x — sektör medyanının %109 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 11.3x Sector: 8.0x
EV/EBITDA 11.3x — sektör medyanının (8.0x) %41 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 3.17x
Cari oran 3.17x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 63.7x
Faiz karşılama 63.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+50.0
Hasılat yıllık %50.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+137.2
Net kâr yıllık %137.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-3.5%
Eksi %3.5 beklenen değer (199.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 210.05 | PD/DD hedefi: 106.77 | EV/EBITDA hedefi: 146.95 | DCF hedefi: 352.96
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). ROIC (%2.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
96/100
Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 63.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.5
ROIC (%2.5) sermaye maliyetinin (9.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
352.96
DCF modeli 352.96 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %70.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 207.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$134.0
Graham içsel değer: HK$134.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
13.5x vs 12.7x
Sektör medyanının %6 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.98x vs 1.90x
Sektörden %109 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.3x vs 8.0x
Sektörden %41 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.5 vs %9.9 WACC
ROIC 7.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%47.1 vs %55.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %47.1
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (214.00), TRAMA-99 çizgisi (209.37) ile yakın seviyede (%+2.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 214.00
TRAMA: 209.37
Difference: %+2.2
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
2099 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.