/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
83/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$204.5
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
89/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (89/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 3 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$788M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-12.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+70.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+24.1 arttı (NT$3.9B → NT$4.9B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+86.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %30.9 → %20.6 (-10.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %16.1. Her 100NT$ satıştan 16NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$3.6B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.29x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+153.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$788M) ama FCF negatif (-NT$4.0B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.6. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 83/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-12.7) ama yıllık bazda artış (%+70.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
145 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%51.5
VaR 95% ?
%5.71
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.93
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.04
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%49.2
20.03.2026 → 16.09.2026
Асимметрия ?
-2.41
Parametrik%5.71
Historik%3.76
Cornish-Fisher%6.35
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+81.8%
ROIC ?
12.9%
DCF Мәні ?
213.91
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-12.7 düşerek 788.4M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+70.8
Hasılat çeyreklik %+24.1 büyüdü (4.9B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+86.6)
Brüt kâr marjı: %20.6
Brüt marj değişimi: %-10.3 puan
Net kâr marjı yüksek: %16.1
FAVÖK çeyreklik %-12.6 düştü (1.3B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %26.2
Toplam borç %+153.7 arttı → 5.0B TWD
Net nakit pozisyonunda: -3.6B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.21x
Cari oran güçlü: 2.29x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-23.6 azaldı → 8.6B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 967.5M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -4.0B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.3
ROA: %2.3
Toplam varlıklar %+11.7 büyüdü → 34.3B TWD
Özkaynak: 24.1B TWD (%+3.4)
İşletme kârı pozitif: 922.2M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 43.0x (Faiz: 29.9M TWD)
Ödenmiş sermaye: 192.0M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 8.8B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-23.3
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %101.6 (5.0B TWD)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 151.32 TWD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%16.1
Net kâr marjı %16.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -6.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.9
ROE %11.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.2
FAVÖK marjı %26.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%20.6
Hasılat başına brüt kâr %20.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-26.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-26.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
8.6x
Сектор: 16.5x
F/K 8.6x — sektör medyanının (16.5x) %48 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.01x
Сектор: 2.35x
PD/DD 1.01x — sektör medyanının (2.35x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.3x
Сектор: 9.0x
EV/EBITDA 4.3x — sektör medyanının (9.0x) %52 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
2.29x
Cari oran 2.29x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.21x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
67.5x
Faiz karşılama 67.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+86.6
Hasılat yıllık %86.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+70.8
Net kâr yıllık %70.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
83/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (83/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+81.8%
Artı %81.8 beklenen değer (231.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 272.90 | PD/DD hedefi: 304.28 | EV/EBITDA hedefi: 263.14 | DCF hedefi: 213.91
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%12.9) – WACC (%9.3) farkı +3.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 67.5x — güçlü. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.9
ROIC (%12.9) sermaye maliyetini hafifçe (3.7 puan) aşıyor.
WACC: %9.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
213.91
DCF modeli 213.91 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %67.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 127.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$204.5
Graham içsel değer: NT$204.5. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
8.6x
vs 16.5x
Sektör medyanının %48 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.01x
vs 2.35x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.3x
vs 9.0x
Sektörden %52 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.9
vs %9.3 WACC
ROIC 3.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%20.7
vs %35.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %20.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (128.50), TRAMA-99 çizgisinin %15.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 128.50
TRAMA: 151.32
Айырмашылық: %-15.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2072 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.