2018

Teknoloji

🇭🇰 Hong Kong Borsası

42.48

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

75/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

52/100

Dalio Risk ?

84/100

Piotroski ?

8/9

Güçlü

Graham ?

HK$38.0

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Değerleme

Potansiyel?

+57.5%

ROIC ?

10.2%

DCF Değer ?

77.78

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Veri

Veri ?

5200

2005-08-09 → 2026-09-09

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%43.7

VaR 95% ?

%4.50

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%6.37

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%5.97

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%35.1

22.09.2025 → 23.03.2026

Çarpıklık ?

0.44

Parametrik%4.50

Historik%4.42

Cornish-Fisher%4.01

Getiri Dağılımı

Temel & Teknik Analiz

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (42.48), TRAMA-99 çizgisinin %5.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Fiyat:: 42.47999954223633

TRAMA: 40.1642

Fark: %+5.8

Karlılık

Net Kâr Marjı %7.9

Net kâr marjı %7.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %5.2

ROE %5.2 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %19.9

FAVÖK marjı %19.9 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %22.1

Hasılat başına brüt kâr %22.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %14.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 16.2x Sektör: 24.2x

F/K 16.2x — sektör medyanının (24.2x) %33 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 1.67x Sektör: 2.47x

PD/DD 1.67x — sektör medyanının (2.47x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 6.8x Sektör: 12.9x

EV/EBITDA 6.8x — sektör medyanının (12.9x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Borçluluk

Cari Oran 1.49x

Cari oran 1.49x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 1.7x

Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.44x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 16.5x

Faiz karşılama 16.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+16.4

Hasılat yıllık %16.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+39.8

Net kâr yıllık %39.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

75/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+57.5%

Artı %57.5 beklenen değer (66.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 64.13 | PD/DD hedefi: 64.18 | EV/EBITDA hedefi: 80.63 | DCF hedefi: 77.78

Damodaran Değerleme

52/100

Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%10.2) – WACC (%10.1) farkı +0.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

84/100

Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 16.5x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 72/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 79/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%10.2

ROIC (%10.2) sermaye maliyetini hafifçe (0.1 puan) aşıyor.

WACC: %10.1

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

77.78

DCF modeli 77.78 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %84.0 ucuz.

Mevcut fiyat: 42.28

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

8/9

Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Güçlü

Graham İçsel Değer

HK$38.0

Graham içsel değer: HK$38.0. Pahalı

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

16.2x vs 24.2x

Sektör medyanının %33 altında — ucuz

PD/DD Oranı

1.67x vs 2.47x

Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

6.8x vs 12.9x

Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%10.2 vs %10.1 WACC

ROIC 0.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%7.9 vs %19.9 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %7.9

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

2018 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.