TR EN AR RU KK

1785

Kimya & İlaç
🇹🇼 Tayvan Borsası
99.50
TWD
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
64/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$64.0
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$662M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-56.3 geriledi (NT$1.5B → NT$662M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+320.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+64.7 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %18.2 → %9.7 (-8.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$1.4B) kârın %205'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-48.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 15.0. Makul değerleme aralığında.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-56.3) ama yıllık bazda artış (%+320.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+45.4 artabilir (NT$662M → NT$962M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%62.1
VaR 95% ?
%6.17
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.84
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.41
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%51.1
07.05.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.48
Parametrik%6.17
Historik%5.67
Cornish-Fisher%5.55
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+9.5%
ROIC ?
15.6%
DCF Мәні ?
52.01
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-56.3 düşerek 661.8M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+320.8
Hasılat çeyreklik %+7.7 büyüdü (15.7B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+64.7)
Brüt kâr marjı düşük: %9.7
Brüt marj değişimi: %-8.5 puan
Net kâr marjı düşük: %4.2
FAVÖK çeyreklik %-48.0 düştü (1.2B TWD)
FAVÖK marjı düşük: %7.5
Toplam borç: 15.3B TWD
Net borç: 10.8B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.94x
Cari oran: 1.73x — yeterli likidite
Nakit %+50.2 arttı → 4.5B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 1.6B TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 1.4B TWD
ROE düşük: %4.1
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar: 39.8B TWD (%+1.6)
Özkaynak: 16.2B TWD (%-2.5)
İşletme kârı pozitif: 1.1B TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 12.8x (Faiz: 91.9M TWD)
Ödenmiş sermaye: 596.0M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 13.1B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-5.7
CAPEX: 237.4M TWD (Hasılatın %1.5'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 119.83 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %78'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %4.2
Net kâr marjı %4.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -6.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %24.3
ROE %24.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %7.5
FAVÖK marjı %7.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %9.7
Hasılat başına brüt kâr %9.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-0.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı 15.0x Сектор: 23.4x
F/K 15.0x — sektör medyanının (23.4x) %36 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 3.67x Сектор: 3.00x
PD/DD 3.67x — sektör medyanının (3.00x) %22 üzerinde.
EV/EBITDA 11.3x Сектор: 14.1x
EV/EBITDA 11.3x — sektör medyanı (14.1x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran 1.73x
Cari oran 1.73x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.94x
Borç/Özkaynak 0.94x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 17.2x
Faiz karşılama 17.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %+64.7
Hasılat yıllık %64.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+320.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+9.5%
Artı %9.5 beklenen değer (109.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 167.26 | PD/DD hedefi: 86.39 | EV/EBITDA hedefi: 124.33 | DCF hedefi: 52.01
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 17.2x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.6
ROIC (%15.6) sermaye maliyetini 5.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
52.01
DCF (52.01) güncel fiyatın %48.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 100.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$64.0
Graham içsel değer: NT$64.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
15.0x vs 23.4x
Sektör medyanının %36 altında — ucuz
PD/DD Oranı
3.67x vs 3.00x
Sektörden %22 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.3x vs 14.1x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.6 vs %9.7 WACC
ROIC 5.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.7 vs %12.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (99.50), TRAMA-99 çizgisinin %17.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 99.50
TRAMA: 119.83
Айырмашылық: %-17.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
1785 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.