TR EN AR RU KK

1785

Kimya & İlaç
🇹🇼 Tayvan Borsası
99.50
TWD
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$64.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$662M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-56.3 geriledi (NT$1.5B → NT$662M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+320.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+64.7 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %18.2 → %9.7 (-8.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$1.4B) kârın %205'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-48.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 15.0. Makul değerleme aralığında.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-56.3) ama yıllık bazda artış (%+320.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+45.4 artabilir (NT$662M → NT$962M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%62.1
VaR 95% ?
%6.17
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.84
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.41
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%51.1
07.05.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.48
Parametrik%6.17
Historik%5.67
Cornish-Fisher%5.55
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+9.5%
ROIC ?
15.6%
DCF Değer ?
52.01
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-56.3 düşerek 661.8M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+320.8
Hasılat çeyreklik %+7.7 büyüdü (15.7B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+64.7)
Brüt kâr marjı düşük: %9.7
Brüt marj değişimi: %-8.5 puan
Net kâr marjı düşük: %4.2
FAVÖK çeyreklik %-48.0 düştü (1.2B TWD)
FAVÖK marjı düşük: %7.5
Toplam borç: 15.3B TWD
Net borç: 10.8B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.94x
Cari oran: 1.73x — yeterli likidite
Nakit %+50.2 arttı → 4.5B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 1.6B TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 1.4B TWD
ROE düşük: %4.1
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar: 39.8B TWD (%+1.6)
Özkaynak: 16.2B TWD (%-2.5)
İşletme kârı pozitif: 1.1B TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 12.8x (Faiz: 91.9M TWD)
Ödenmiş sermaye: 596.0M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 13.1B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-5.7
CAPEX: 237.4M TWD (Hasılatın %1.5'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 119.83 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %78'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %4.2
Net kâr marjı %4.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -6.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %24.3
ROE %24.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %7.5
FAVÖK marjı %7.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %9.7
Hasılat başına brüt kâr %9.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-0.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı 15.0x Sektör: 23.4x
F/K 15.0x — sektör medyanının (23.4x) %36 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 3.67x Sektör: 3.00x
PD/DD 3.67x — sektör medyanının (3.00x) %22 üzerinde.
EV/EBITDA 11.3x Sektör: 14.1x
EV/EBITDA 11.3x — sektör medyanı (14.1x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran 1.73x
Cari oran 1.73x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.94x
Borç/Özkaynak 0.94x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 17.2x
Faiz karşılama 17.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+64.7
Hasılat yıllık %64.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+320.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+9.5%
Artı %9.5 beklenen değer (109.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 167.26 | PD/DD hedefi: 86.39 | EV/EBITDA hedefi: 124.33 | DCF hedefi: 52.01
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 17.2x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.6
ROIC (%15.6) sermaye maliyetini 5.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
52.01
DCF (52.01) güncel fiyatın %48.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 100.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$64.0
Graham içsel değer: NT$64.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
15.0x vs 23.4x
Sektör medyanının %36 altında — ucuz
PD/DD Oranı
3.67x vs 3.00x
Sektörden %22 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.3x vs 14.1x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.6 vs %9.7 WACC
ROIC 5.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.7 vs %12.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (99.50), TRAMA-99 çizgisinin %17.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 99.50
TRAMA: 119.83
Fark: %-17.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
1785 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.