/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
44/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$3.0
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
58/100
Lothien Sağlamlık: Orta (58/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$233M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+291.1 arttı (HK$60M → HK$233M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+43.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-27.9 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %15.3 → %25.5 (+10.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.72x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$233M) ama FCF negatif (-HK$85M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+88.8 arttı (HK$231M → HK$437M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.55. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %1.6. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-30.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-19
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%84.0
VaR 95% ?
%8.92
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%12.52
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.72
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%61.2
03.03.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
6.58
Parametrik%8.92
Historik%5.35
Cornish-Fisher%-13.36
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-4.9%
ROIC ?
2.6%
Значение DCF ?
1.86
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+291.1 artarak 233.1M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+43.1
Hasılat çeyreklik %-27.9 düştü (1.8B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.4)
Brüt kâr marjı: %25.5
Brüt marj değişimi: %+10.2 puan
Net kâr marjı: %13.1
FAVÖK çeyreklik %+88.8 büyüdü (436.8M HKD)
FAVÖK marjı: %24.5
Toplam borç: 8.7B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 5.6B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 0.83x
Cari oran < 1: 0.72x — likidite riski
Nakit %-20.7 azaldı → 3.1B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 738.6M HKD
Serbest nakit akışı negatif: -84.8M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.2
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar: 27.8B HKD (%+1.1)
Özkaynak: 10.5B HKD (%+0.3)
İşletme kârı pozitif: 211.9M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.9x (Faiz: 48.8M HKD)
Ödenmiş sermaye: 3.0B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -2.6B HKD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-28.2
CAPEX: 137.8M HKD (Hasılatın %7.7'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.20 HKD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%13.1
Net kâr marjı %13.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +10.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.6
ROE %1.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.5
FAVÖK marjı %24.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%25.5
Hasılat başına brüt kâr %25.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
25.5x
Сектор: 9.6x
F/K 25.5x — sektör medyanının (9.6x) %166 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.55x
Сектор: 0.86x
PD/DD 0.55x — sektör medyanının (0.86x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.9x
Сектор: 9.2x
EV/EBITDA 12.9x — sektör medyanının (9.2x) %40 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.72x
Cari oran 0.72x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
9.8x
Net Borç/EBITDA 9.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.83x
Borç/Özkaynak 0.83x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.2x
Faiz karşılama 4.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.4
Hasılat yıllık %10.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+43.1
Net kâr yıllık %43.1 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.9%
Eksi %4.9 beklenen değer (1.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 1.08 | PD/DD hedefi: 3.08 | EV/EBITDA hedefi: 1.39 | DCF hedefi: 1.86
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 4.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 9.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 40/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 54/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (5.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.86
DCF (1.86) güncel fiyatla (%-4.7) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 1.96
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$3.0
Graham içsel değer: HK$3.0. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
25.5x
vs 9.6x
Sektör medyanının %166 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.55x
vs 0.86x
Sektörden %36 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.9x
vs 9.2x
Sektörden %40 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.6
vs %5.4 WACC
ROIC 2.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.4
vs %11.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.4
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1.96), TRAMA-99 çizgisinin %11.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 1.96
TRAMA: 2.20
Разница: %-11.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
1635 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.