/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
98/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$20.1
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
-23.3%
ROIC ?
32.6%
DCF Мәні ?
28.14
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
321
2025-05-23 → 2026-09-08
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%41.8
VaR 95% ?
%4.47
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.27
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.30
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%51.6
02.10.2025 → 02.09.2026
Асимметрия ?
0.39
Parametrik%4.47
Historik%3.94
Cornish-Fisher%4.12
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (46.94), TRAMA-99 çizgisinin %35.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 46.94
TRAMA: 72.5201
Айырмашылық: %-35.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%29.8
Net kâr marjı %29.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.0
ROE %10.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.8
FAVÖK marjı %32.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%86.0
Hasılat başına brüt kâr %86.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
31.1x
Сектор: 23.8x
F/K 31.1x — sektör medyanının (23.8x) %30 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.13x
Сектор: 2.88x
PD/DD 4.13x — sektör medyanının (2.88x) %43 üzerinde.
EV/EBITDA
22.2x
Сектор: 13.5x
EV/EBITDA 22.2x — sektör medyanının (13.5x) %65 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
11.68x
Cari oran 11.68x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1783.9x
Faiz karşılama 1783.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.5
Hasılat yıllık %-14.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-15.3
Net kâr yıllık %-15.3 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-23.3%
Eksi %23.3 beklenen değer (36.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 37.15 | PD/DD hedefi: 34.01 | EV/EBITDA hedefi: 28.42 | DCF hedefi: 28.14
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%32.6) – WACC (%8.5) farkı +24.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
98/100
Düşük borç riski (98/100). Faiz karşılama oranı 1783.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%32.6
ROIC (%32.6) sermaye maliyetini 24.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
28.14
DCF (28.14) güncel fiyatın %40.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 46.94
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$20.1
Graham içsel değer: HK$20.1. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
31.1x
vs 23.8x
Sektör medyanının %30 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.13x
vs 2.88x
Sektörden %43 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.2x
vs 13.5x
Sektörden %65 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%32.6
vs %8.5 WACC
ROIC 24.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%27.7
vs %31.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %27.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
1276 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.