/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
51/100
Орташа
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
98/100
Piotroski ?
3/9
Әлсіз
Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)
Graham ?
HK$20.2
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$2.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-4.3). İstikrarlı seyir.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-14.5 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %29.8. Her 100HK$ satıştan 30HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$45.3B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 11.68x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %15. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 31.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.6. Pahalı değerleme.
Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-23
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%40.8
VaR 95% ?
%4.40
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.15
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.08
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%46.6
16.10.2025 → 11.09.2026
Асимметрия ?
0.54
Parametrik%4.40
Historik%3.95
Cornish-Fisher%3.91
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-31.1%
ROIC ?
32.6%
DCF Мәні ?
28.19
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (2.6B HKD, %-4.3)
Yıllık net kâr %-15.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-10.1 düştü (8.6B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-14.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %86.0
Net kâr marjı yüksek: %29.8
FAVÖK çeyreklik %-6.2 düştü (2.8B HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %32.8
Toplam borç: 79.7M HKD
Net nakit pozisyonunda: -45.3B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 11.68x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 45.4B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 11.5B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 384.5M HKD
ROE düşük: %3.4
ROA: %3.1
Toplam varlıklar: 83.0B HKD (%-0.7)
Özkaynak: 75.6B HKD (%+1.3)
İşletme kârı pozitif: 2.0B HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 940.2x (Faiz: 3.0M HKD)
Ödenmiş sermaye: 6.6B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 53.2B HKD
CAPEX: 1.0B HKD (Hasılatın %11.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 63.64 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %70'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%29.8
Таза пайда маржасы %29.8 — өте күшті. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +1.8 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%10.0
ROE %10.0 — орташа меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%32.8
EBITDA маржасы %32.8 — операциялық тұрғыдан өте тиімді.
Жалпы пайда маржасы
%86.0
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %86.0. Күшті баға белгілеу қуаты.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%13.8
TTM бос ақша ағыны кірістің %13.8'i. Күшті FCF генерациясы — пайда сапасы жоғары.
Бағалау
P/E коэффициенті
31.6x
Сектор: 20.0x
F/K 31.6x — сектор медианасының (20.0x) %58 жоғары. Қымбат аймақ.
P/B коэффициенті
4.19x
Сектор: 2.38x
PD/DD 4.19x — сектор медианасының %76 жоғары. Қымбат баланстық құн.
EV/EBITDA
22.6x
Сектор: 11.2x
EV/EBITDA 22.6x — сектор медианасының (11.2x) %103 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
11.68x
Ағымдағы коэффициент 11.68x — айналым активтері қысқа мерзімді міндеттемелерден 2 есе көп. Өте сау өтімділік.
Таза борыш / EBITDA
0.0x
Таза борыш/EBITDA 0.0x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.
Борыш / Меншік капитал
0.00x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті
1783.9x
Пайыз жабу 1783.9x — пайыз шығыстарын төлеу үшін өте кең маржа.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%-14.5
Кіріс ж/ж %-14.5 төмендеді — кірістің айтарлықтай түсуі.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%-15.3
Таза пайда ж/ж %-15.3 төмендеген — табыстылық қысым астында.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
51/100
Орташа сенімділік (51/100). Баға және тәуекел критерийлері аралас сигнал береді. Егжей-тегжейлі талдау ұсынылады.
Орташа
Әлеует
-31.1%
Минус %31.1 күтілетін құн (32.89) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 31.24 | P/B мақсаты: 28.15 | EV/EBITDA мақсаты: 23.53 | DCF мақсаты: 28.19
Дамодаран бағасы
55/100
Орташа Дамодаран балы (55/100). ROIC (%32.6) – WACC (%8.5) айырмасы +24.1 б.п. Құн жасау мүмкіндігі шектеулі.
Орташа
Далио тәуекел талдауы
98/100
Төмен борыш тәуекелі (98/100). Пайыз жабу коэффициенті 1783.9x — күшті. Борыш/EBITDA 0.0x — сау диапазонда.
Левередж: 100/100 | Борыш қызметі: 100/100 | Сапа: 91/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%32.6
ROIC (%32.6) капитал құнын 24.1 б.п. жоғары → компания құн жасайды.
WACC: %8.5
DCF Дисконтталған ақша ағыны
28.19
DCF (28.19) ағымдағы бағаның %41.0 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.
Ағымдағы баға: 47.76
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
3/9
Әлсіз Piotroski (3/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4)
Әлсіз
Грэм ішкі құны
HK$20.2
Қымбат
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
31.6x
vs 20.0x
Сектор медианасының %58 жоғары — қымбат
P/B коэффициенті
4.19x
vs 2.38x
Секторға қарай %76 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
22.6x
vs 11.2x
Секторға қарай %103 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%32.6
vs %8.5 WACC
ROIC 24.1 б.п. капитал құнынан жоғары
Пайда маржасы (TTM)
%27.7
vs %31.5 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %27.7
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (47.76), TRAMA-99 сызығының %24.9 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 47.76
TRAMA: 63.64
Айырмашылық: %-24.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
1276 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.