/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
98/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$20.1
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-23.3%
ROIC ?
32.6%
DCF Değer ?
28.14
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
321
2025-05-23 → 2026-09-08
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.8
VaR 95% ?
%4.47
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.27
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.30
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%51.6
02.10.2025 → 02.09.2026
Çarpıklık ?
0.39
Parametrik%4.47
Historik%3.94
Cornish-Fisher%4.12
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (46.94), TRAMA-99 çizgisinin %35.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 46.94
TRAMA: 72.5201
Fark: %-35.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%29.8
Net kâr marjı %29.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.0
ROE %10.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.8
FAVÖK marjı %32.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%86.0
Hasılat başına brüt kâr %86.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
31.1x
Sektör: 23.8x
F/K 31.1x — sektör medyanının (23.8x) %30 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.13x
Sektör: 2.88x
PD/DD 4.13x — sektör medyanının (2.88x) %43 üzerinde.
EV/EBITDA
22.2x
Sektör: 13.5x
EV/EBITDA 22.2x — sektör medyanının (13.5x) %65 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
11.68x
Cari oran 11.68x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1783.9x
Faiz karşılama 1783.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.5
Hasılat yıllık %-14.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-15.3
Net kâr yıllık %-15.3 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-23.3%
Eksi %23.3 beklenen değer (36.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 37.15 | PD/DD hedefi: 34.01 | EV/EBITDA hedefi: 28.42 | DCF hedefi: 28.14
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%32.6) – WACC (%8.5) farkı +24.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
98/100
Düşük borç riski (98/100). Faiz karşılama oranı 1783.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%32.6
ROIC (%32.6) sermaye maliyetini 24.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
28.14
DCF (28.14) güncel fiyatın %40.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 46.94
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$20.1
Graham içsel değer: HK$20.1. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
31.1x
vs 23.8x
Sektör medyanının %30 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.13x
vs 2.88x
Sektörden %43 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.2x
vs 13.5x
Sektörden %65 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%32.6
vs %8.5 WACC
ROIC 24.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%27.7
vs %31.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %27.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
1276 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.