/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
62/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$19.1
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
67%
Lothien беріктік қорытындысы
66/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (66/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 1 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$3.9B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-18.3). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+60.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+41.4 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %25.9 → %34.5 (+8.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.1. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.89. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-18.3) ama yıllık bazda artış (%+60.4). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%41.4
VaR 95% ?
%4.23
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.00
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.18
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%36.9
20.03.2026 → 10.07.2026
Асимметрия ?
0.41
Parametrik%4.23
Historik%3.99
Cornish-Fisher%3.83
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+12.4%
ROIC ?
7.8%
DCF Мәні ?
0.09
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-18.3 düşerek 3.9B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+60.4
Hasılat çeyreklik %+18.7 büyüdü (48.1B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+41.4)
Brüt kâr marjı: %34.5
Brüt marj değişimi: %+8.6 puan
Net kâr marjı: %8.2
FAVÖK çeyreklik %+6.7 büyüdü (8.5B HKD)
FAVÖK marjı: %17.6
Toplam borç: 152.0B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 87.6B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 1.20x
Cari oran < 1: 0.88x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 64.4B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 19.3B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 2.1B HKD
ROE düşük: %3.1
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar: 545.0B HKD (%-0.9)
Özkaynak: 126.3B HKD (%+2.2)
İşletme kârı pozitif: 8.7B HKD
İşletme kârı büyüme: %+94.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.4x (Faiz: 1.1B HKD)
Ödenmiş sermaye: 10.0B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -21.1B HKD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-65.5
CAPEX: 6.9B HKD (Hasılatın %14.2'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 12.65 HKD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%8.2
Net kâr marjı %8.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.4
ROE %8.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.6
FAVÖK marjı %17.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%34.5
Hasılat başına brüt kâr %34.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
8.1x
Сектор: 11.9x
F/K 8.1x — sektör medyanının (11.9x) %32 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.89x
Сектор: 1.40x
PD/DD 0.89x — sektör medyanının (1.40x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.0x
Сектор: 8.2x
EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
0.88x
Cari oran 0.88x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.3x
Net Borç/EBITDA 5.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.20x
Borç/Özkaynak 1.20x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.3x
Faiz karşılama 6.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+41.4
Hasılat yıllık %41.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+60.4
Net kâr yıllık %60.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+12.4%
Artı %12.4 beklenen değer (12.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 16.54 | PD/DD hedefi: 18.15 | EV/EBITDA hedefi: 13.11 | DCF hedefi: 2.81
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 6.3x — güçlü. Borç/EBITDA 5.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 52/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 84/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.8
ROIC (%7.8) sermaye maliyetini hafifçe (2.4 puan) aşıyor.
WACC: %5.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.09
DCF (0.09) güncel fiyatın %99.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 11.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$19.1
Graham içsel değer: HK$19.1. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
8.1x
vs 11.9x
Sektör medyanının %32 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.89x
vs 1.40x
Sektörden %36 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.0x
vs 8.2x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.8
vs %5.3 WACC
ROIC 2.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.6
vs %16.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (11.19), TRAMA-99 çizgisinin %11.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 11.19
TRAMA: 12.65
Айырмашылық: %-11.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
1171 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.