/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$18.3
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+35.1%
ROIC ?
8.5%
DCF Değer ?
69.73
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
6644
2000-01-04 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.7
VaR 95% ?
%4.12
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.91
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.08
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.9
20.03.2026 → 10.07.2026
Çarpıklık ?
0.41
Parametrik%4.12
Historik%3.94
Cornish-Fisher%3.72
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (13.94), TRAMA-99 çizgisinin %9.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 13.94
TRAMA: 12.7099
Fark: %+9.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.9
Net kâr marjı %11.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +8.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.4
ROE %5.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.6
FAVÖK marjı %19.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%25.9
Hasılat başına brüt kâr %25.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
11.9x
Sektör: 12.2x
F/K 11.9x — sektör medyanına (12.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.15x
Sektör: 1.64x
PD/DD 1.15x — sektör medyanının (1.64x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.1x
Sektör: 7.1x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (7.1x) %28 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.93x
Cari oran 0.93x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.0x
Net Borç/EBITDA 6.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.32x
Borç/Özkaynak 1.32x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.9x
Faiz karşılama 5.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.8
Hasılat yıllık %1.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+39.8
Net kâr yıllık %39.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+35.1%
Artı %35.1 beklenen değer (18.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 15.09 | PD/DD hedefi: 20.53 | EV/EBITDA hedefi: 10.89 | DCF hedefi: 41.82
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%8.5) – WACC (%5.9) farkı +2.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 5.9x — güçlü. Borç/EBITDA 6.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 46/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.5
ROIC (%8.5) sermaye maliyetini hafifçe (2.6 puan) aşıyor.
WACC: %5.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
69.73
DCF modeli 69.73 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %400.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 13.94
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$18.3
Graham içsel değer: HK$18.3. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
11.9x
vs 12.2x
Sektör medyanının %2 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.15x
vs 1.64x
Sektörden %30 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.1x
vs 7.1x
Sektörden %28 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.5
vs %5.9 WACC
ROIC 2.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.7
vs %16.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
1171 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.