/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); dönen varlık verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
-11.4%
ROIC ?
15.3%
DCF Мәні ?
8.17
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
5769
2003-05-13 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%50.1
VaR 95% ?
%5.19
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.34
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.98
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%42.1
08.09.2025 → 25.06.2026
Асимметрия ?
0.65
Parametrik%5.19
Historik%4.53
Cornish-Fisher%4.44
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (9.24), TRAMA-99 çizgisinin %7.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 9.24
TRAMA: 8.6225
Айырмашылық: %+7.2
Табыстылық
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.4
ROE %7.4 — düşük özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
29.0x
Сектор: 20.6x
F/K 29.0x — sektör medyanının (20.6x) %41 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.77x
Сектор: 2.62x
PD/DD 2.77x — sektör medyanının (2.62x) %6 üzerinde.
EV/EBITDA
13.4x
Сектор: 11.4x
EV/EBITDA 13.4x — sektör medyanının (11.4x) %17 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
2.19x
Cari oran 2.19x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
634.9x
Faiz karşılama 634.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.4
Hasılat yıllık %-10.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-41.8
Net kâr yıllık %-41.8 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.0B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-11.4%
Eksi %11.4 beklenen değer (8.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 6.67 | PD/DD hedefi: 8.94 | EV/EBITDA hedefi: 7.88 | DCF hedefi: 8.17
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%15.3) – WACC (%8.5) farkı +6.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 634.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.3
ROIC (%15.3) sermaye maliyetini 6.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.17
DCF (8.17) güncel fiyatın %11.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.24
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
29.0x
vs 20.6x
Sektör medyanının %41 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.77x
vs 2.62x
Sektörden %6 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.4x
vs 11.4x
Sektörden %17 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.3
vs %8.5 WACC
ROIC 6.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.2
vs %24.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
1093 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.