/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
57/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
27/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$8.7
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
16/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (16/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$1.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-26.4 geriledi (HK$2.1B → HK$1.5B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-33.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-21.9 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-28.7 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.74x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.37x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$2.3B) kârın %147'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.9. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.61. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %3.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Data date 2026-10-19 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-19
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%27.5
VaR 95% ?
%2.82
daily max loss
VaR 99% ?
%4.00
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.28
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%23.4
03.06.2026 → 30.06.2026
Skewness ?
-0.45
Parametrik%2.82
Historik%2.96
Cornish-Fisher%2.96
Return Distribution
Valuation
Potential?
+29.5%
ROIC ?
3.6%
DCF Value ?
27.30
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-26.4 düşerek 1.5B HKD oldu
Yıllık net kâr %-33.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-21.9 düştü (27.8B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-28.7)
Brüt kâr marjı düşük: %10.5
Brüt marj değişimi: %-2.1 puan
Net kâr marjı: %5.5
FAVÖK çeyreklik %+16.0 büyüdü (4.2B HKD)
FAVÖK marjı: %15.2
Toplam borç: 151.0B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 144.0B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.82x
Cari oran < 1: 0.37x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 7.0B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 20.9B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 2.3B HKD
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar: 305.8B HKD (%+0.5)
Özkaynak: 82.8B HKD (%-0.3)
İşletme kârı pozitif: 2.2B HKD
Ödenmiş sermaye: 11.6B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -63.6B HKD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-10.4
CAPEX: 1.8B HKD (Hasılatın %6.5'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+3.3
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 4.23 HKD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %12
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%5.5
Net kâr marjı %5.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.9
ROE %3.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.2
FAVÖK marjı %15.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%10.5
Hasılat başına brüt kâr %10.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
11.9x
Sector: 9.6x
F/K 11.9x — sektör medyanının (9.6x) %24 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.61x
Sector: 0.86x
PD/DD 0.61x — sektör medyanı (0.86x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
12.8x
Sector: 9.2x
EV/EBITDA 12.8x — sektör medyanının (9.2x) %40 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
0.37x
Cari oran 0.37x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
10.0x
Net Borç/EBITDA 10.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.82x
Borç/Özkaynak 1.82x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-28.7
Hasılat yıllık %-28.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-33.3
Net kâr yıllık %-33.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+29.5%
Artı %29.5 beklenen değer (5.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.00 | PD/DD hedefi: 6.22 | EV/EBITDA hedefi: 3.12 | DCF hedefi: 13.11
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%3.6) – WACC (%4.4) farkı -0.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
27/100
Yüksek borç riski (27/100). Borç/EBITDA 10.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 27/100 | Borç Servis: 18/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.6
ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin (4.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27.30
DCF modeli 27.30 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %524.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.37
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$8.7
Graham içsel değer: HK$8.7. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
11.9x
vs 9.6x
Sektör medyanının %24 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.61x
vs 0.86x
Sektörden %29 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.8x
vs 9.2x
Sektörden %40 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.6
vs %4.4 WACC
ROIC 0.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.0
vs %11.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.0
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (4.37), TRAMA-99 çizgisi (4.23) ile yakın seviyede (%+3.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 4.37
TRAMA: 4.23
Difference: %+3.3
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
1071 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.