/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
65/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
HK$112.4
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+28.2%
ROIC ?
10.3%
DCF Мәні ?
228.22
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
6644
2000-01-04 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Düşük
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%12.8
VaR 95% ?
%1.36
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%1.91
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%1.91
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%15.7
25.08.2025 → 30.06.2026
Асимметрия ?
-0.32
Parametrik%1.36
Historik%1.23
Cornish-Fisher%1.39
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (79.25), TRAMA-99 çizgisi (82.57) ile yakın seviyede (%-4.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 79.25
TRAMA: 82.5749
Айырмашылық: %-4.0
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%12.9
Net kâr marjı %12.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.7
ROE %4.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.1
FAVÖK marjı %35.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%58.2
Hasılat başına brüt kâr %58.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
10.8x
Сектор: 9.9x
F/K 10.8x — sektör medyanının (9.9x) %9 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.04x
Сектор: 1.15x
PD/DD 1.04x — sektör medyanı (1.15x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.0x
Сектор: 3.9x
EV/EBITDA 4.0x — sektör medyanının (3.9x) %3 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.81x
Cari oran 0.81x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
635.6x
Faiz karşılama 635.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.9
Hasılat yıllık %0.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2.1
Net kâr yıllık %-2.1 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 40.6B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 39.7B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+28.2%
Artı %28.2 beklenen değer (101.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 72.36 | PD/DD hedefi: 89.82 | EV/EBITDA hedefi: 77.17 | DCF hedefi: 228.22
Damodaran Değerleme
65/100
Orta Damodaran skoru (65/100). ROIC (%10.3) – WACC (%7.0) farkı +3.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 635.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.3
ROIC (%10.3) sermaye maliyetini hafifçe (3.3 puan) aşıyor.
WACC: %7.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
228.22
DCF modeli 228.22 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %188.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 79.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$112.4
Graham içsel değer: HK$112.4. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
10.8x
vs 9.9x
Sektör medyanının %9 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.04x
vs 1.15x
Sektörden %10 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.0x
vs 3.9x
Sektörden %3 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.3
vs %7.0 WACC
ROIC 3.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.0
vs %35.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
0941 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.