/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$39.9
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+61.7%
ROIC ?
3.6%
DCF Değer ?
41.00
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6644
2000-01-04 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%28.7
VaR 95% ?
%3.10
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.33
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.01
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.0
25.02.2026 → 14.07.2026
Çarpıklık ?
-0.01
Parametrik%3.10
Historik%2.69
Cornish-Fisher%3.05
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (16.93), TRAMA-99 çizgisi (17.61) ile yakın seviyede (%-3.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 16.93
TRAMA: 17.6102
Fark: %-3.9
Karlılık
Net Kâr Marjı
%8.6
Net kâr marjı %8.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.7
ROE %1.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.8
FAVÖK marjı %11.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%21.3
Hasılat başına brüt kâr %21.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
10.0x
Sektör: 10.9x
F/K 10.0x — sektör medyanına (10.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.40x
Sektör: 1.68x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.68x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.8x
Sektör: 6.4x
EV/EBITDA 5.8x — sektör medyanı (6.4x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
3.64x
Cari oran 3.64x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
17.1x
Faiz karşılama 17.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.5
Hasılat yıllık %-10.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-19.0
Net kâr yıllık %-19.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+61.7%
Artı %61.7 beklenen değer (27.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 17.71 | PD/DD hedefi: 50.79 | EV/EBITDA hedefi: 18.64 | DCF hedefi: 41.00
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%3.6) – WACC (%7.7) farkı -4.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 17.1x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.6
ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin (7.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
41.00
DCF modeli 41.00 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %142.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 16.93
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$39.9
Graham içsel değer: HK$39.9. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
10.0x
vs 10.9x
Sektör medyanının %8 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.40x
vs 1.68x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.8x
vs 6.4x
Sektörden %9 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.6
vs %7.7 WACC
ROIC 4.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.6
vs %13.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
0914 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.