/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
65/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
HK$35.2
Ucuz
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Бағалау
Әлеует?
+97.3%
ROIC ?
3.0%
DCF Мәні ?
85.31
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
6644
2000-01-04 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%33.2
VaR 95% ?
%3.47
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.90
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.35
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%27.0
15.05.2026 → 30.06.2026
Асимметрия ?
0.04
Parametrik%3.47
Historik%2.88
Cornish-Fisher%3.30
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (12.53), TRAMA-99 çizgisinin %8.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 12.53
TRAMA: 13.7382
Айырмашылық: %-8.8
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%7.6
Net kâr marjı %7.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.6
ROE %1.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.9
FAVÖK marjı %12.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%15.5
Hasılat başına brüt kâr %15.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
9.3x
Сектор: 13.4x
F/K 9.3x — sektör medyanının (13.4x) %31 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.30x
Сектор: 0.89x
PD/DD 0.30x — sektör medyanının (0.89x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.1x
Сектор: 8.8x
EV/EBITDA 12.1x — sektör medyanının (8.8x) %38 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
2.46x
Cari oran 2.46x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
11.4x
Net Borç/EBITDA 11.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.64x
Borç/Özkaynak 0.64x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.2
Hasılat yıllık %-9.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-18.8
Net kâr yıllık %-18.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+97.3%
Artı %97.3 beklenen değer (24.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 36.87 | EV/EBITDA hedefi: 9.11 | DCF hedefi: 37.59
Damodaran Değerleme
65/100
Orta Damodaran skoru (65/100). ROIC (%3.0) – WACC (%4.4) farkı -1.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 11.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 46/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.0
ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin (4.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
85.31
DCF modeli 85.31 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %580.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 12.53
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$35.2
Graham içsel değer: HK$35.2. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
9.3x
vs 13.4x
Sektör medyanının %31 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.30x
vs 0.89x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.1x
vs 8.8x
Sektörden %38 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.0
vs %4.4 WACC
ROIC 1.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.6
vs %12.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
0688 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.