/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
64/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$10.0
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
36/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (36/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$519M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-3.1). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %17.5. Her 100HK$ satıştan 17HK$ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.03x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.44x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.8. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.65. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 20.5. Pahalı değerleme.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%26.6
VaR 95% ?
%2.71
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.85
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.21
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%29.3
19.05.2026 → 30.06.2026
Асимметрия ?
-1.19
Parametrik%2.71
Historik%2.50
Cornish-Fisher%3.03
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+40.6%
ROIC ?
3.3%
Значение DCF ?
389.83
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (519.0M HKD, %-3.1)
Yıllık net kâr büyümesi %+16.2
Hasılat çeyreklik %+5.1 büyüdü (3.0B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.3)
Brüt kâr marjı: %32.7
Brüt marj değişimi: %-2.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %17.5
FAVÖK yatay seyrede (884.9M HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %29.8
Toplam borç: 49.6B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 47.9B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.11x
Cari oran < 1: 0.44x — likidite riski
Nakit %-40.8 azaldı → 1.8B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 3.9B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 212.3M HKD
ROE düşük: %2.2
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar: 78.9B HKD (%-0.7)
Özkaynak: 23.6B HKD (%-2.3)
İşletme kârı pozitif: 820.4M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.7x (Faiz: 188.4M HKD)
Ödenmiş sermaye: 3.1B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -4.6B HKD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-569.2
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %29.9 (888.1M HKD)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+3.7
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 4.79 HKD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%17.5
Net kâr marjı %17.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -1.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.5
ROE %5.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.8
FAVÖK marjı %29.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.7
Hasılat başına brüt kâr %32.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
8.8x
Сектор: 10.5x
F/K 8.8x — sektör medyanına (10.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.65x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
20.5x
Сектор: 8.6x
EV/EBITDA 20.5x — sektör medyanının (8.6x) %138 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.44x
Cari oran 0.44x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
16.1x
Net Borç/EBITDA 16.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.11x
Borç/Özkaynak 2.11x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
4.3x
Faiz karşılama 4.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.3
Hasılat yıllık %11.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+16.2
Net kâr yıllık %16.2 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+40.6%
Artı %40.6 beklenen değer (7.03) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 6.12 | PD/DD hedefi: 9.02 | EV/EBITDA hedefi: 2.10 | DCF hedefi: 15.00
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%3.3) – WACC (%3.8) farkı -0.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 4.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 16.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 29/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.3
ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin (3.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %3.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
389.83
DCF modeli 389.83 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %7696.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$10.0
Graham içsel değer: HK$10.0. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
8.8x
vs 10.5x
Sektör medyanının %16 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.65x
vs 1.15x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
20.5x
vs 8.6x
Sektörden %138 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.3
vs %3.8 WACC
ROIC 0.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.1
vs %26.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.1
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (4.96), TRAMA-99 çizgisi (4.79) ile yakın seviyede (%+3.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 4.96
TRAMA: 4.79
Разница: %+3.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
0107 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.